企业风险管理之财务风险研究:企业财务风险控制研究

企业风险管理之财务风险研究

关键词：风险管理；
财务风险 财务风险通常包括融资风险、营运资金风险、资产结构风险、大额支 付风险、内控制度缺失、信用政策不当风险、预算控制风险及税收风险等。

一、融资风险 轻资产型企业缺少抵押或担保物，使其较难获取银行等金融机构的授 信及贷款，如单纯依靠短期流动性贷款，会导致公司资金结构不合理，融资成本 过高。另一方面，企业如无视财务结构风险而过度举债，不但会背负沉重的举债 成本，还会因逾期负债影响企业再融资和金融机构对企业的授信评级。企业应认 真分析自身的优劣势，打破现行的投融资结构，积极通过银行贷款，与其他合作 商、风投资金合作的方式，引入项目资金，建立多渠道的融资渠道，实现多元化 的资本运作模式，逐渐形成资本运作的良性机制，保证企业良性运营和投资运作。

二、营运资金风险 营运资金是企业生存发展、项目运营的前提条件，企业多项目同时启 动面临着资金分散、分配失控、丧失机会成本等风险。企业应加强资金的计划管 理，将资金流的管理摆在企业经营管理的重要地位，科学管理资金流向，以年度 經营计划为基础，编制年度资金计划和月度滚动资金计划，合理控制资金，确保 公司的各项目资金使用，保障项目运营计划的顺利实施。规范资金使用，强化资 金管理，引导资金分配，优先安排优质项目，实现资金的最优配置，从而盘活资 金存量，合理统筹资金，提高资金使用效率。

三、资产结构风险 建立财务预警机制，当企业主要财务比率指标发生异常变化时，应能 将预警信息及时反馈，提示风险。在资产质量，资产流动性方面予以重点关注， 分析企业的流动比率，速动比率，现金比率，应收账款周转率，资产负债率等是 否达到行业平均水平。通过主要财务指标的变动分析，可以将财务状况及时反馈经营管理层，以便做出相应的经营决策调整。

四、大额支付风险 物资采购没有固定的供应商，多采取大额现金支付的方式，极有可能 产生经办人员舞弊的现象。造成这种现象的原因有以下几个方面：一是对大额现 金支付存在的隐患与风险认识不够；
二是缺乏对大额现金加强监管的相关制度；

三是经办者利益驱动违规套现。企业应建立大额现金支付审批制度，通过逐级审 批流程，进一步规范企业大额现金的使用。

五、内控制度缺失 公司制度中对于财务风险管理的关注不够，导致在合同管理、物资管 理、招投标管理、项目投资管理中存在财务风险控制的盲点，内控体系建设设计 层面缺失。建议企业从销售源头抓起，从合同签订，物资采购，招投标和项目投 资前期论证环节入手，建立相应的风险控制点，完善内控控制体系，筑起财务风 险管理的第一道防线，做到事前控制，堵塞漏洞。

六、信用政策不当导致坏账风险 企业为扩大销售，缺乏对客户进行有效的信用评级导致企业应收账款 的大量增加，加大了企业的管理成本和资金成本，影响了企业的偿债能力和资金 周转。建议企业加强对应收账款的管理，制定适度的信用管理制度，明确信用风 险管理政策，梳理、细化信用风险管理流程。建立顾客信用评级制度，对其信用 等级和赊销额度进行及时调整，发挥信用风险预警监督职能，防范坏账风险。

七、预算控制风险 预算目标不合理、预算编制不科学，预算执行不力，缺乏严谨性，导 致预算管理流于形式。考核不严，未将预算管理执行情况进行相应的奖惩，预算 超支的结果无法制约项目执行层，并使成本超支得到有效控制。企业应实行以年 度目标任务为指导的全面预算管理，增强预算工作中对各个环节的风险把控能力， 通过建立切实有效的预算控制体系，建立成本预算控制点，以预算点的控制为根 基，通过完善预算流程，使得预算编制组织合理，运转高效，科学可行。严格执 行预算的控制与反馈，使预算管理具有可操作性。

八、税收风险企业对税务风险防控不严，对有关税收法规的精神把握不准，在税收 政策发生变化时没有及时调整纳税行为，容易造成未及时足额缴纳税款的问题， 导致企业遭受财务损失和行政处罚。企业应全面了解最新法律法规政策，合理利 用税收优惠政策进行税收筹划工作，认真履行代扣代缴义务，及时足额税款，并 在此基础上做好税务风险管理，建立良好税企关系，严格防范涉税风险。做到事 前进行税收筹划，事中控制涉税风险，事后加强纳税管理。

九、控制或有负债，规避潜在风险 企业应警惕或有负债给企业带来的潜在风险，对已贴现商业承兑汇票， 未决诉讼、未决仲裁等事项进行专项管理登记，尤其是为其他单位提供债务担保， 应控制在企业可承受的能力范围内，严禁未经同意和审批，董事、经理擅自以公 司名义为他人担保。

总之，企业应通过强化财务风险管理，加强资金计划管理，调整资本 结构，建立大额现金支付审批制度和财务预警机制等方式，规避内部财务风险， 通过优化资产结构，合理进行税收筹划等方式，创造企业良性生存发展环境，应 对外部风险。

刘佳（作者单位：西安曲江出版传媒投资集团有限公司）