我国的互联网金融_我国互联网金融区域发展研究

我国互联网金融区域发展研究

一、引言 互联网金融作为知识和技术密集型产业的新型金融模式，既能顺应国家普 惠金融改革创新政策导向的战略要求，为金融活动参与者特别是中小微型企业主 提供了发展机会，也能加大国内金融竞争，迫使传统金融机构重新对自身进行思 考。在这样的背景下，本文采用因子分析的方法，测算出中国省级区域的互联网 金融综合评分，进一步探索各区域的发展情况，为各自的优势发展提出建议。

二、地区互联网金融评价指标体系的构建 对互联网金融发展的指标体系的选择建立在影响因素分析基础之上。

互联网金融环境是复杂的体系，在涉及评价指标体系时，要从整体出发，兼顾经 济金融发展水平，地区的环境从而真实的反应区域的互联网金融环境;其次，影 响互联网金融环境的因素很多，在指标选取上需要做到科学规范，通过科学的分 析和计算，对区域的互联网金融进行定性评价;再次，影响互联网金融环境的指 标涉及到全社会较多的领域，选择指标应该尽可能覆盖全面， 而又可行。综合 以上因素，同时结合数据的可得性，本文选择了以下几个因素来对我国互联网金 融的环境进行分析：经济基础、金融市场、互联网环境、发展潜力具体情况如表 1所示。

三、因子分析 因子分析尽可能地去除指标之间的相关性对评价结果的影响，保证各 因子对最终结果的作用独立。根据《中国统计年鉴2014》和《中国金融年鉴2014》 等数据，计算以上各指标，并运用SPSS软件进行因子分析，提取公因子，得出 相关系数矩阵的特征值、贡献率、累计贡献率、因子载荷举证等，最终得到综合 评价值并排序。Bartlett球度检验给出的相伴概率为0. 00，小于显著性水平0. 05， 因此拒绝Bartlett球度检验的零假设，认为适合于因子分析。根据特征值超过1且 累计方差贡献率80%的变量为公因子的原则，确定主成分为3个，可得主成分特 征值和贡献率表、因子载荷矩阵表，如表2和表3所示。表2显示出前3个因子的特征值都大于1且累计方差贡献率为87.063%，可见前3个因子能够反映绝大多数本 文设定的指标信息。表3显示了三个公因子所代表的意义，根据载荷系数的大小 可以看出主成分与原始指标的相关程度。

公因子Z1为经济金融基础及风控水平因子，是最为重要的主因子，它 在十一个指标中载荷较大，贡献率达到44.154%，分别是3G移动用户数、GDP、 人均收入、金融业增加值、金融从业人员、金融机构年末存贷款余额、教育支出、 高校在校生人数、律师人数等方面，集中表现在“经济基础水平”、“金融市场水 平”、“风险控制水平”。集中反映了区域的经济金融的基础条件，以及风险控制 水平。

公因子Z2为互联网环境因子，是次重要的因子，它在第三产业占比、 科研经费支出、互联网普及率、信息化发展指数等指标上载荷较大，贡献率为 30.328%，主要反映了区域的互联网的基础水平。

公因子Z3为其他因子，它在储蓄投资转化率、金融业活跃度、应用效 益指数上载荷较大，贡献率为12.585%，反映了一些相对次要影响互联网金融的 因素。

表3输出的是因子得分系数矩阵，将这3个公因子的方差贡献率与三者 累计方差贡献率比值作为权重，即利用如下公式就可以对每个样本地区的互联网 金融环境进行因子综合评分。

四、结论 首先，由表4可以得出，广东依靠经济金融全国最高水平，占据综合 评分榜单第一位，2014年广东省以接近七万亿的国内生产总值占据各省份第一位， 同时具有最高的金融机构年末存贷款款余额，金融相关从业人员人数最高，广东 省还拥有全国最高的教育支出水平。前五的地区包括了北上广三地以及浙江和江 苏，这五个地区具有全国最优质的金融经济环境、互联网环境，还具备相关政策 优势，为我国公认最发达的地区，这也在一定程度上说明了该研究是合理的。

综合评分垫底的地区为青海省，整体经济环境互联网环境较差，这个 地区的经济仍旧主要依托第一、二产业，占比超过七成，电力、石油、有色金属 等化工业为地区的支柱产业，创新能力不足，整体技术产品开发能力较弱，仍旧 依托高消耗高污染的方式推动经济发展，产业结构不合理，而第三产业占比不足三成，金融市场以及互联网环境各项指标位居30个省份的后段，直接导致该地区 综合评分垫底。

其次，公因子为互联网环境因子中评分最高的为北京市，北京借助天 然的全方位优势，互联网覆盖程度以及工信部发布的信息化发展指数，信息化应 用效益指数均排在全国首位，同时北京还拥有全国最高的第三产业占比，达到全 球最发达国家水平。

最后，公因子为其他因子中评分最高的为天津市，天津市在2014年拥 有全国最高的金融业活跃度，即金融业固定投资占人口比重达到全国最高水平， 达到427.1(元/人)，全国平均水平为107(元/人)，几乎为全国水平的四倍。近两年， 天津地区也是互联网金融发展的领军者，一方面是由于天津地区依托直辖市优势， 自身经济水平不断提高，打造消费型城市的政策也有助于互联网金融的发展，另 一方面，天津委市政府着力推进的“天津金融改革创新三年”建设也使得城市投资 大量增长，创新金融得到政府大力支持，互联网金融得到充足受益。

作者：谢攀 来源：商 2016年15期