加强我国企业集团资金集中管理的方案:集团公司资金集中管理

加强我国企业集团资金集中管理的方案

一、国内企业集团资金集中管理现状 （一）多样化的资金管理模式。近几年来，国内部分大型企业集团充分借 鉴现代化的资金管理理念和成功的企业集团资金管理案例，充分利用集团各项优 势，形成了一批集团公司资金管理模式。其中，包括了收支两条线的管理模式、 内部资金管理中心模式、成立集团公司财务公司模式以及零余额账户管理模式等。

这些管理模式都为企业集团风险管理、资金调度、成本降低等方面做出了贡献。

（二）充分使用现代化技术和手段。很多具有远见的大型企业集团，投入 了大量的资金，开发并使用了现代化的技术，对集团内部资金进行了高效的管控， 并取得了明显的成效。他们都使用了现代化的信息手段，其中包括ERP系统和银 行系统对接的技术支持，可以将集团内部各级单位的资金进行汇集和管控，大大 提升了资金管理的效率。同时像用友软件、国强软件、金蝶软件等一批国内知名 的财务软件公司、预算软件等均已开发了资金管理模块，可以对资金进行有目的 的管控。这些软件的开发与使用，为集团公司资金集中管理带来了必要的技术支 持。

（三）向海外发展已经成为部分大型企业集团资金集中管理的必由之路。

以中石油为代表的大型企业集团，在国内资金管理的过程中，吸取了经验教训， 积累了资金管理经验，开始积极向海外资金集中管理跨越。建立一整套海外资金 管理体系，通过必要的技术支持，专业的人才，了解世界各国对外汇管控的法律 法规，更好地为集团公司资金管理提供帮助。

二、我国企业集团资金集中管理中存在的问题 随着企业集团在资金集中管理过程中不断取得的成效，引起大型企业集团 高层管理者的重视，进而也促进了企业集团资金集中管理，但与国外完善的管理 制度与成熟的管理经验相比，我国企业集团资金集中管理仍然存在不少问题，主 要表现在：（一）资金管理模式落后。目前，传统的内部银行、统收统支、拨付备用 金、报资金计划等方式已经远远不能满足企业集团对资金管理的需要。集团内部 银行不是法人机构，集团内部各级子公司与外部公司的结算很不方便，更是存在 对外付款的法律风险以及税收风险。目前，大部分有实力的企业集团采用财务公 司的模式对资金进行管理，尽管这一模式受到了学者以及现实使用者的高度认可， 但仍有很多需要解决的问题：一是财务公司作为法人单位，受到集团公司控制较 大，不能独立的完成对集团内部单位借款的风险评估，存在很大的坏账风险；
二 是资金有限，财务公司的资金来源主要是依靠集团内部单位的沉淀资金，因此其 生存空间较小；
三是对人员素质要求较高，财务公司作为非银行类的金融机构， 对从业人员的要求较高，很多集团公司仅仅是通过内部财务人员来完成这项工作， 缺乏专业从事金融机构的人员来管理财务公司；
四是成立财务公司的基本要求较 高，成立财务公司对于集团公司规模、收入、利润等方面均提出了具体的要求， 很多省一级的集团公司尚未达到这一要求。

（二）风险管控能力弱。企业集团在进行资金集中管理的同时，也将集团 各级法人单位的经营风险与资金风险集中在集团总部。资金需求压力、资金周转 压力与资金风险、经营风险等均高度集中于企业集团，使得集团公司风险管控需 求增强。一方面资金进行集中管理后，内部资金得以高效利用，沉淀资金的使用， 减少了集团公司的贷款总量，成本必然随之下降，提高了企业的经济效益。同时， 集团公司拥有较强的融资能力，在与银行进行谈判时，必然有更多的话语权，显 然既可以减少集团成员单位的人力成本，也可以降低成员单位贷款利率；
但另一 方面由于集团公司成员单位较多，对于成员单位的资金需求、用途等很难做出正 确评估，可能存在资金需求不匹配、使用效率不高甚至是挪用资金等行为，一旦 发生成员单位资金无法偿还的局面，只能由总部负责买单。

（三）资金集中管理后利用率仍需提高。提高资金使用效率无疑是降低贷 款、节约成本的有效途径，也是企业集团进行资金集中管理的最高目标。但现实 中，仍然存在资金使用效率不高的现象。一部分企业集团在对资金进行管理时， 将主要精力放在了融资与调配资金方面，忽视了集团公司资金使用计划、未来还 款能力以及所面临的经营环境等，结果是融资总额远远高出公司承受能力，还款 压力巨大，资金运作困难；
另一方面由于集团公司管控能力的缺乏，使得部分成 员单位隐瞒了财务情况，款项无法按期归还，更存在资金使用计划与实际情况严 重不匹配的情况，贷款不能按其使用，造成资金浪费。

（四）资金集中管理人员素质有待提升。在企业集团进行资金集中管理的同时，不仅需要好的资金管理模式和配套的信息系统，更重要的是需要专业性强 的复合型人才。目前，企业集团中从事资金管理的人员主要是企业本身的财务人 员，这些人员对集团公司的环境比较了解，财务水平以及管理经验较为丰富，但 是对金融、投资、理财、法律知识等方面较为欠缺，而企业集团进行资金管理的 重点恰恰是投资管理、法律管理和风险管控。因此，对企业集团资金集中管理的 人员素质应进行必要的培训，提高综合管理能力，必要时可通过招聘外部人员充 实到资金管理岗位上。

三、加强我国企业集团资金集中管理的方案 （一）构建我国企业集团资金集中管理新模式。完善财务公司职能部室的 设立，加强财务公司业务创新。首先，在部室设立方面应包括资金管理部门、资 金支付部门、信贷融资部门、风险防控部门以及市场运作部门，将银行的管理体 系引入到财务公司内部；
其次，在业务方面应摒弃传统的内部融资模式，注重发 展银行委托贷款、代理咨询、集团统一授信分散贷款以及融资咨询等业务，在间 接融资的基础上，发展直接融资，在债权融资的基础上发展股权融资等，多元化 的业务发展，更能体现出财务公司的金融结构功能。

（二）建立风险控制体系。财务公司作为非银行类金融机构，其经营风险 必然较高，但又不可能像银行一样聘请大量的法律专业人才，因此财务公司建立 风险评估机制，对业务进行事前、事中以及事后的风险评估显得尤为重要。一方 面对客户提供资料要进行定量分析，通过客户贷款新增率、获利能力、发展潜力、 资产负债率、资产规模等指标找出客户可能存在的风险；
另一方面也要为客户建 立信用评价体系，通过划分不同的风险等级，对客户进行分类，进而提高财务公 司的风险防范能力。

（三）完善资金预算管理制度。预算管理是提高资金使用效率的有效途径， 有效的预算管理，应将资金管理融入到企业生产经营的各个环节。通过对预算体 系的建立、调整、考核，达到对资金需求计划、偿还计划的正确预测，进而提高 资金使用效率，节约融资成本。

（四）加快人力资源体系建设。财务公司涉及的业务比较复杂，需要综合 性的人才较多，因此加强财务公司人才体系建设，对于发挥企业集团资金管理优 势具有重要意义。一方面要加强对职业人员任职资格的管理，包括财务人员、法 律人员、银行证券等金融机构人员、预算编制人员、风险管控人员等均应规划好 任职资格，提升财务公司综合业务能力；
另一方面也要加强对现有人员的培训，细分员工的职位和业务水平，对高管要提升风险防控能力培训，中层人员则应偏 重于业务的创新，普通员工需要不断提升业务水平和职业道德等。通过培训帮助 企业人员树立正确的工作心态和工作原则，增强企业凝聚力。

综上，我国企业集团在资金管理方面已经取得了显着的成绩，但仍需要进 一步加强管理理念、提升管理经验，进而推动企业集团资金集中管理的发展。

作者：肖好峰