新形势下对中小企业融资难问题的探讨以恒实担保经验为例:中小企业融资问题的探讨

新形势下对中小企业融资难问题的探讨以恒实担保经验为例

摘 要：
中小企业；
融资；
担保；
恒实 一、中小企业的概述 中小企业一般是与所处行业的大企业相比较，人员 规模、资产规模与经营规模都比较小的经济单位。不同国家、 不同经济发展的阶段、不同行业对其界定的标准不尽相同， 且随经济发展而动态变化。

二、我国对中小企业的发展历程 中国现代化企业发展较晚，中小企业早期没有严格 定义。

1、我国的现代化企业雏形在清末的洋务运动中产生， 在夹缝中求生存谋发展，在新中国成立前几乎濒临破产的边 缘。

2、新中国成立以后，在1956的合作社背景的进程中 出现“集体所有制”企业，20世纪70年代末的中国进行改革 开放出现，增加乡镇企业。1994年后，中小企业这一概念的外延又有了变化，主要是民营企业和国有企业。

3、2003年颁布的《中小企业标准暂行规定》划分中 小企业参考三个数据：企业人数2000人以下、销售额3亿元 以下、资产总额4亿元以下。但实践中，该标准过于笼统， 不同行业的特点也无法真实反映。这种“一刀切”的办法使 政府在给予中小企业的优惠政策及补贴等等方面，小企业或 者连小企业都难以称上的小小企业难以惠及。除此之外，原 标准对于经济和市场变化日益不能适应，不能跟上变化，一 些新兴行业没有涉及。从国际上看，大多数国家在划型时都 设立微型企业这个标准，而在我国当时划分中，数量庞大的 微型企业被划在了中小企业行列中，成为企业中的“弱势群 体”。

4、2011年6月18日的《中小企业划型标准规定》。

中小企业划分为中型、小型、微型三种类型，具体 标准根据企业从业人员、营业收入、资产总额等指标，结合 行业特点制定。【1】较好涵盖中国各个经济领域。

三、中小企业面临融资难的问题。

中国企业规模类型细分后，更有利宏观分类指导和 制定政策。比如，中小企业融资难问题，主要是小企业和微 型企业融资难，找出问题的关键就可以更有针对性地出台解 决微型企业融资难的政策措施。

中小企业由于自身的发展，没有核心的知识产权， 固定资产少，自有资金少，这些影响其资信等级评定。中小企业贷款难、寻保难与其资信等级不够有关。第一是资金供 应不足。我国尚无专门为中小企业贷款的金融机构。第二是 保证缺乏。银行只认可土地房产等不动产作抵押，中小企业 担保机构少，担保品种单一，寻保难。第三中小企业借贷成 本高，也影响了其融资能力。

像中小企业的发展发达比较 地方温州，就是典型例子。据央视的报道，企业本身资金缺 口大，短期民间借贷往往超过月息一角。这好比饮鸩止渴， 有的企业难以支付高昂的利息高，企业破产，老板“跑路” 的现象在2011年经常上演。

四、如何解决中小企业融资难的问题。

目前发达国家比较流行债券融资、股票融资、风险 投资、产权交易、项目贷款等融资手段。而这对中国的中小 企业比较难，中小企业很少通过发行债券进行融资；
虽然有 创业板为中小企业服务，但上市的门槛高，只有为数不多的 企业成功，在上市前辅导上市的费用不是一般的企业能够负 担的；
在天津开展类似股票交易风险投资的市场，但对投资 人风险大；
产权交易场不完善，产权运作尚未完全市场化， 交易仍较少。国家一些重点项目可以进行项目贷款、银行的 贷款和融资，如中铁等大型企业的建设项目，然而许多中小 企业很难争取得到。

我国的中小企业规模较小，很难达到我过对于上市 企业的要求；
而发行企业债券在我国是被严格控制的，不但 对发行主体有很高的条件要求，并且需要经过严格的审批，这是中小企业不易实现的债权融资渠道。大多中小企业更希 望通过银行借贷的方式来进行融资，然而在商业银行更愿意 贷款给实力雄厚的大型企业，许多中小企业被各种严苛的条 件拒之门外。

民间借贷成本比银行高，月息起码超过三分，一年的至 少是本金的36%，这好比洪水猛兽，马上吞噬企业的所有的 利润。一般来讲中国的企业的利润低于5%，极个别超过10%。

并且这么高昂的利息不受国家法律保护，国家只保护不超过 的人民银行的基准利率的三倍。这种现象很容易引发社会问 题。如何合理引导，降低风险，消除社会的安全隐患，已经 迫在眉睫。

五、担保公司是有效解决中小企业融资难的途径之一 如何在中小企业贷款担保中控制风险，“恒实担保经 验”提供借鉴。

1、 担保公司的运作机理 目前比较成熟的机制是担保公司，目前在宁德市运作比 较成功，福建省恒实担保股份有限公司等为代表的一批担保 公司为中小企业融资保驾护航。个人或企业在向银行借款的 时候，银行为了降低风险，不直接放款给个人，而是要求借 款人找到第三方（担保公司或资质好的个人）为其做信用担 保。担保公司会根据银行的要求，让借款人出具相关的资质 证明进行审核，之后将审核好的资料交到银行，银行复核后 放款，担保公司收取相应的服务费用。担保公司依据担按照国家有关部门法规保法成立，有一定资质与要求。

2、福建省恒实担保股份有限公司简介 改革开放后，福安市的民营企业特别是电机电器民营企 业异军突起，逐步成为该市的第一支柱产业。家庭作坊式的 民营企业固定资产少，缺乏担保物，不易找到担保人。为了 破解民营企业融资担保难问题，加快经济改革发展的步伐， 促进支柱产业的发展，1999年4月,在福安市政府的支持牵头 下，财政出资560万元，福安电机电器同业商会牵头，按照 自愿、互利的原则吸引民营企业投资520万元共同入股，成 立了全省首家为民营企业提供融资担保的专业机构——— 福安市恒实担保有限公司(系福建省恒实担保股份有限公司 的前身)，注册资本1080万元，刚开始专门为电机电器行业 的中小民营企业提供贷款担保。它成为全国首批104家中小 企业信用担保体系试点单位，是福建省首家为民营企业提供 融资担保的专业担保机构，福建省信用担保协会会长单位， 福建省担保业信用等级最高的AAA级机构。公司成立10多年 来，累计为四百多家民营企业提供融资担保五千多笔，担保 总额达136亿元。2009年底在保企业376家，在保余额25.41 亿元，占金融机构在福安市总资金投放量16.7%；
比上年末 在保企业208家在保余额10.15亿元，分别增长80.7%和 150.3%。【2】公司有效解决了地方民营企业融资难、担保 难问题，促进了地方经济尤其是电机电器行业的良性发展。

3、恒实担保的例子2000年3月27日，民营企业福安市东方机电有限公司在 市恒实担保公司的担保下，又从建行福安分行贷到40万元人 民币，以解燃眉之急。福安有“电机电器城”的美誉，但民 营企业在发展过程中资金“瓶颈”问题凸显，融资难，担保 更难，许多出口型企业到广交会有“单”不敢接。福建省恒 实担保股份有限公司为发展的中小企业提供担保，后面业务 发展了，扩展到其他领域如私营企业、个体提供信贷担保及 买方担保。“恒实”就在这种情况下应运而生。它的魅力在 于他是针对中小企业进行融资性服务的，公司早期让利给企 业，利率按国家基准利率下调30％；
收取一定的费用，为企 业与银行合作进行担保。【3】 由于企业规模小，缺乏必要担保物，信用等级低，担保 人难找，无法通过正常融资渠道获得贷款。恒实担保就将服 务的目标定位在那些没有足够抵押品而不能通过正常融资 渠道获得贷款又具有发展潜力的电机电器企业，采取股金和 基金双轨运作的方式，实行按入股资金10倍以内担保，设立 “大小并举、优质优先、劣者淘汰”的担保运行机制。为化 解和防范风险，恒实担保实行成员合作制，股东既是公司的 资产所有者，又是贷款担保受益者。这种互助性担保公司门 槛低，直接为成长型的中小企业股东服务，最有利于中小企 业发展。同时还设立以连环保为主的反担保机制以及风险预 警制度等。从此，福安电机电器企业改变了贷款无门的状况， 许多企业从银行获得新增贷款，企业生产规模变大了，企业效益也提高了。

4、恒实担保的经验 公司是如何防范风险与收益的问题？第一、公司规定， 参股企业必须是常住户口，有可供支配、高于申请贷款担保 额的动产和不动产；
第二、每项贷款合同都必须董事会通 过；
第三、担保上实行严格的股东互保，每个股东只能为其 中一个股东担保；
第四、公司还采用百分制方式，对担保贷 款股东从产值、资金回笼、财务情况、还贷情况进行量化考 核，分值除还贷情况占40分外，其他各占20分，总积分越高 贷款比例越大，总积分达不到60分的予以淘汰。福安人称“恒 实”的这种防范风险法叫做“捆绑法”。这种方法有效地避 免了风险，至今没发现一例到期不还的贷款。【4】 期间政府参与积极的协调是功不可没。恒实成立之初， 担保公司属新生事物，市政府全力扶持，财政出资占了大头， 目前财政所占股比已降至1.98%。【5】 政府出资一方面增强了担保公司的公信力，同时，使各 自为政的企业组织起来。另一方面，政府不直接参与担保公 司运作，公司完全市场化运作，机制灵活，政府不介入担保 公司运作。政府牵头每季度召开担保行业联席会议，实施监 管和服务。联席会议除担保公司外，政府有关部门和各金融 机构均出席，会上各担保公司通报业务情况，提出需要政府 协调解决的问题，政府部门则进行风险提示并对担保公司规 范运作提出要求。福安的民营企业主们说，找“恒实”担保，贷款手续简便，速度也快，“恒实”架起了银企之间的“连 心桥”。担保公司的担保功不可没。

?总之，11年来，恒实担保累计为546家民营企业提供融 资担保4924笔，担保总额达145亿元。恒实担保的成功运作， 有效解决了地方民营企业融资难、担保难问题，福安电机电 器产值平均年递增22%以上，出口年均递增30%以上，有力地 推动了福安工业实现持续快速发展。恒实的创新不仅为当地 中小企业的发展赢得先机，同时为缓解中小企业资金瓶颈提 供了可资借鉴的融资服务范本，也赢得了各级政府对中小企 业的广泛支持。

据了解，“恒实”的经验引起全国各地的关注。据中央 电视台2012年报道山东担保公司为养殖户担保的经验，这些 都为中小企业融资难的问题提供了有益的帮助。

参考文献: 【1】工业和信息化部等四部门，《中小企业划型标准 规定》，中小企业司，2011年7月4日， 【5】《福安互助性行业担保畅通中小企业融资》厦门 网??? http://www.xmnn.cn???2008-05-01?15:09 此课题系：区域创新视角下的环三都澳产业发展研究(福建省教育厅社科项目，A类) JA10322S