企业外汇风险问题及管理策略:应对外汇风险策略

企业外汇风险问题及管理策略

一、企业外汇风险的概念 在学术界关于企业外汇风险的概念有广泛的意义，也有狭隘的定义。

一广泛意义的外汇风险是指由于汇率的变化和利率的变化还有外汇双方也就是 交易者到期违约或外国政府？？行外汇管制给外汇交易者可能带来的任何经济 损失或经济收益。二狭隘意义的外汇风险仅指因为交易双方所在国家，即两国货 币汇率的变动给交易双方中任何一方可能带来的损失或收益。而由于汇率利率的 变化在实际交易中带来的外汇风险通常发生。

二、企业外汇风险分类及其产生的原因 企业外汇风险产生的原因有很多方面，而诸多原因所造成的风险就主 要有这三方面：经济风险、外汇交易风险和会计折算风险 （一）企业的外汇交易风险 企业的外汇交易风险说的是因为外汇汇率波动而导致的企业应该收 益的债权与应该支付债务的价值发生变化。而在实际的外汇交易中，承担对外债 权债务清偿风险和承担对外贸易结算风险成为两种企业主要承担的风险。

1.对外贸易结算风险 因为一些债权和债务时间与办理结算付款时间的不一致，如，对外计 价进行物资或劳务买卖而形成的，而且在办理结算的时候需要交易双反进行两种 货币之间的交易，也就是货币兑换，并且由于汇率变动使折算为本币的数额增加 或减少的风险，这种风险称之为对外贸易结算风险。2.对外债权债务清偿风险 企业在外汇借款过程中，因为借款日与偿还日的不同步，也就是说这 两者之间有一个时间差，借入的外币兑换人民币存在汇率波动而产生的外汇借款 清偿风险。一般情况下，当企业流动资金不充裕的时候，企业就会向金融机构， 主要是银行取得外币借款，企业与借贷银行约定在借款到期的时候以人民币兑换 成外币予以还款，这就面临着这样的风险，那就是如果企业在外币借款清偿时外 汇汇率上涨，那么借款企业就得付出更多的本币成本来购买外币对借款进行偿还。

（二）会计折算风险 会计折算风险是对企业在涉外交易中的各个可能存在风险的项目最 终风险大小的预期估计或者警告，这将影响报表使用者对企业财务状况的评价， 及企业利润和所得税，从财务分析角度看，是不能忽视的客观存在的外汇风险。

（三）经济风险 经济风险其实也就是人们俗称的经营风险，是指在企业对外经济活动 中，由于汇率的变动，影响企业未来一定期间收益减少的一种潜在损失的风险， 是由于意料之外的汇率变动所造成的影响，它通过对企业外来现金流量德尔直接 影响，继而影响企业未来收支，最终影响企业的获利能力。

三、如何有效的规避外汇风险 任何事物都存在风险，当人们发现其风险并分析其产生的原因后就会 想法设法的来规避风险所带来的损失，对于外汇风险的规避也是人们日常研究的 课题。那么如何有效的来为企业规避外汇风险呢。一般企业会采取多种方式来规 避外汇风险，而在实际运用当中灵活选择计价货币和增加保值条款则是从操作层 面和交易双发接受度来说是最为广泛的。

除此之外，企业还要聘请专业的外汇管理人才，及时准确的预测出国 际市场汇率的变化。随着我国与其他国家交流的频繁，汇率变得越来越复杂，这 对于外汇人才的专业水平也提出了更高的要求，他们不仅要掌握各类金融衍生品 的使用方式，还要具备敏锐的政治敏感力、过硬的金融财务知识，可以根据企业 的经营状态来制定风险管理措施。作为企业，必须要走人才战略，意识到技术性 人才对自身规避风险的重要作用，吸引优秀的管理人才，做好外汇风险的防范工 作。此外，企业内部应当建立健全外汇风险管理机构，有效规避外汇风险在企业内部的发生，之前国内企业在经营发展中并未重视这一方面的问题，今后的发展 计划中应将这一方案措施提上日程。

四、树立正确的风险防范意识，确保外汇保值 风险的存在具有广泛性，而外汇风险作为众多风险中的一员，它也具 有不确定性。表现在它会随着汇率的波动与其他因素的变动而发生变化；
而不管 企业意识到风险与否，外汇风险都客观存在并且随时可能发生，只能做到尽量降 低风险及其带来的损失。同时，外汇风险也具有普遍存在性，可以说在企业的日 常经营活动中，时时有风险事事有风险。

基于外汇风险的特点，在经济全球化的背景下，要求企业要树立正确 的风险防范意识，提升外汇风险化解能力，运用各种手段及现代金融工具降低风 险带来的损失，达到企业外汇健康、稳定进行交易的目的。

在经济全球化的背景下，外汇风险是众多企业不得不面对的难题。汇 率的波动会使企业面临经济风险、外汇交易风险和会计折算风险等，因此企业应 该树立风险意识，通过选择计价货币、签订保值条款和聘请外汇管理人才等方式 进行合理的外汇风险规避，实现企业的更好发展。本文来自《上海文化》杂志